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B.错误
44.证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。因此，组合管理强调投资的收益目 标应与风险的承受能力相适应。 ( )
A. 正确
B.错误
45.投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下期望获得的投资收益率。投资目标的确 定应包括风险和收益两项内容。 ( )
A.正确
B.错误
46.投资风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。在数学上，这种 偏离程度由收益率的方差来度量。 ( )
A.正确
B.错误
47.无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。 ( )
A.正确
B.错误
48.所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险 证券的相对市值比例一致的证券组合。 ( )
A.正确
B.错误
49.如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。 ( ) A.正确
B.错误
50.市场的实际情况表明，债券的价格与收益率之间的关系经常是非线性的。 ( ) A.正确
B.错误
51.金融工程作为新兴学科，是用一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。 ( )
A.正确
B. 错误
52.运用金融工程的分解技术可以拆开风险、分离风险因素，使一系列风险从根本上得以 消除。 ( )
A.正确
B.错误
53.整合新型的混合金融工具替代多手操作不断满足投资人或发行人的实际需求，将是金 融工具整合技术发展的动力。 ( )
A.正确
B.错误
54.套利是期货投机的特殊方式，它使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格的水平变 化，而是更多地转向期货合约相对价格的水平变化。 ( )
A.正确
B. 错误
55.名义值法对于投资风险的度量具有极强的指导意义。 ( )
A.正确
B.错误
56.由日本证券分析师协会定义的证券分析师不包括基金管理人。 ( )
A.正确
B.错误
57.国际注册投资分析师协会于2000年6月正式成立，注册地在美国。 ( )
A.正确
B.错误
58.投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这 些信息进行交易。 ( )
A.正确
B.错误
59.证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能 出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺。 ( )
A.正确
B.错误
60.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定，会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外招收会员。 ( )
A.正确
B.错误
【参考答案】
一、单项选择题
1.A
【解析】从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种正相关的关系。
2.C
【解析】在弱势和半强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的 证券。
3.B
【解析】技术分析流派认为股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。
4.D
【解析】D选项应该为证券或证券组合的风险由其期望收益率的方差来衡量。
5.C
【解析】本题考查稳健成长型的证券投资策略。
6.C
【解析】国务院根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各 项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。
7.D
【解析】证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情 况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
8.A
【解析】证券估值是指对证券价值的评估。
9.C
【解析】本题考查货币的时间价值。如果通货膨胀率是正数，今天100元所代表的购买力 比明年的100元要大。
10.B
【解析】本题考查影响利率期限结构形状的基本因素，主要有三种，即选项ACD。
11.C
【解析】本题考查股票市盈率利用历史数据进行估计的方法。C选项市场预期回报率倒 数法属于市场决定法。
12.D
【解析】认股权证的价值C=S•N(d1)一X•e-rt•N(d2)=5×0.8051-4.5×0.9231× 0.7324=0.98(元)。
13.B
【解析】B选项应该是在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认沽权证价值同方向 变化。
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