2011中级会计职称《财务管理》真题及答案

时间：2012-12-07  来源：国家医学考试网  编辑：  打印

项目	直接材料	直接人工	制造费用	管理费用	销售费用	合计
外购原材料	4000		1000	50	150	5200
外购燃料动力	800		200	10	90	1100
外购其他材料			10	2	8	20
职工薪酬		1600	150	200	50	2000
折旧额			300	60	40	400
无形资产和其他资产摊销额				5		5
修理费			15	3	2	20
其他			35	5	5	45
合计	4800	1600	1710	335	345	8790

注：假定本期所有要素费用均转化为本期成本费用。

(2)尚未复核完成的该投资项目流动资金投资估算表如表7所示。其中，有确定数额的栏目均已通过复核，被省略的数据用“*”表示，需要复核并填写的数据用带括号的字母表示。一年按360天计算。

(3)预计运营期第2年的存货需用额(即平均存货)为3000万元，全年销售成本为9000万元;应收账款周转期(按营业收入计算)为60天;应付账款需用额(即平均应付账款)为1760万元，日均购货成本为22万元。上述数据均已得到确认。

(4)经过复核，该投资项目的计算期为16年，包括建设期的静态投资回收期为9年，所得税前净现值为8800万元。

(5)假定该项目所有与经营有关的购销业务均采用赊账方式。

表7 流动资金投资计算表 金额单位：万元

项目		第1年				第2年费用额	第3年及以后各年需用额
		全年周转额	最低周转天数	1年内最多周转次数	需用额
存货	外购原材料	5200	36	10	520	*	*
	外购燃料动力	（A）	*	20	55	*	*
	外购其他材料	20	*	40	（B）	*	*
	在产品	*	*	*	696.25	*	*
	产成品	*	60	（C）	*	*	*
	小计	—	—	—	2600	*	*
应收账款（按经营成本计算）		（D）	*	*	1397.50	*	*
预付账款		*	*	*	*	*	*
现金		*	*	*	*	*	*
流动资产需用额					4397.50	5000	*
应付账款		（E）	*	*	*	*	*
预付账款		*	（F）	4	*	*	*
流动负债需用额					2000	2400	*
流动资金需用额					（H）	2600
流动资金投资额					（G）	（I）	（J）

要求：

(1)计算运营期第一年不包括财务费用的总成本费用和经营成本(付现成本)。

(2)确定表7中用字母表示的数据(不需列表计算过程)。

(3)计算运营期第二年日均销货成本、存货周转期、应付账款周转期和现金周转期。

(4)计算终结点发生的流动资金回收额。

(5)运用相关指标评价该投资项目的财务可行性并说明理由。

【答案】(1)总成本费用=8790(元)

经营成本=8790-400-5=8385(元)

(2)A=55×20=1100;B=20/40=0.5;C=360/60=6;D=8385

或应收账款周转次数6，周转额=1397.5×6=8385

E=22×360=7920元(应付账款周转天数=1760/22=80天;周转次数=360/80=4.5;

E=全年周转额=需用额×周转次数=1760×4.5=7920)

F=360/4=90(天)

G=4397.50-2000=2397.50

H=5000-2400=2600

I=2600-2397.5=202.5

J=0

(3)日均销货成本=9000/360=25(万元)

存货周转期=3000/25=120(天)

应付账款周转期=1760/22=80(天)

现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=120+360×1397.5/8385-80=100(天)

(4)2397.5+202.5=2600(元)

(5)由于净现值大于0，且包括建设期的投资回收期9年大于项目计算期的1半，所以基本具备财务可行性。